Что представляет собой финансовый лизинг? Это аренда, которая обладает рядом отличительных признаков. Проанализируем некоторые моменты, связанные с данным термином.

Попробуем разобрать алгоритм на конкретном примере. Допустим, что у предпринимателя или компании недостаточно материальных средств для приобретения необходимого оборудования. В таком случае можно обратиться в банк за кредитом, взяв недостающую сумму под высокие проценты, а можно приобрести нужные станки в компании, используя финансовый лизинг.

Схема лизинга

Фирма рассмотрит предложение, проанализирует собственную прибыль. При одобрении, лизингодатель будет сдавать в аренду компании имущество по определенному договору.

По его условиям, лизингополучатель будет выплачивать каждый месяц компании определенную сумму, которую называют лизинговыми платежами.

Спустя определенный срок оборудование выкупают, заплатив за него остаточную цену.

Участники соглашения

В договор финансового лизинга включаются три стороны:

  • получатель имущества;
  • лизинговая компания;
  • продавец.

В качестве получателя имущества выступает юридическое или физическое лицо, которому на определенный временной промежуток сдается в пользование предмет лизинга, с шансом на полный выкуп.

Лизинговой компанией именуют ту сторону, что приобретает оборудование, транспорт, недвижимость.

Продавцом именуют сторону, продающую ценное имущество.

В некоторых ситуациях договор финансовой аренды лизинга заключается между двумя сторонами, если в роли лизингодателя выступает владелец имущества.

Предназначение

Целью подобного мероприятия для компании является расширение производства, модернизация технологической линии, позволяющая рассчитывать на существенную прибыль.

Финансовый лизинг предполагает быструю продажу дорогостоящего оборудования, транспорта, недвижимости продавцом.

Объекты лизинга

По российскому законодательству можно транслировать (сдавать) определенное имущество:

  • недвижимость;
  • автомобильный транспорт;
  • предприятия;
  • оборудование.

Невозможность лизинга

Отметим, что есть часть объектов, которые в отечественном законодательстве находятся под запретом. К примеру, это относится к предметам военного назначения.

Также нельзя рассчитывать на получение в лизинг следующего имущества:

  • без заводского или индивидуального номера;
  • природных ресурсов, земельных участков;
  • имущества, выведенного из оборота.

Финансовый лизинг не допустим при следующих параметрах объектов:

  • низкой ликвидности;
  • при ненадежном производителе;
  • находится в употреблении более семи лет.

Варианты лизинга

В зависимости от сроков, экономической сущности договоров, принято выделять три вида лизинга:

  • операционный;
  • возвратный;
  • финансовый.

Кроме того, есть лизинги оборудования, недвижимости, автомобильного транспорта. С учетом риска, подобные сделки классифицируют на группы:

  • гарантированный вид, когда риски делят между всеми участниками;
  • необеспеченный вариант, при котором лизингополучатель не дает каких-либо гарантий относительно выполнения собственных обязательств;
  • частично обеспеченный вид, при котором заключается договор страхования.

Возвратный лизинг

Его считают особенным видом сделки. В качестве одного лица выступают продавец имущества и лизингополучатель. Фирма заключает договор с лизинговой компанией о передаче имущества в собственность за некую сумму и сразу же является лизингополучателем.

Специфика данного вида в том, что производственный процесс не прекращается, не изымается оборудование. Предприятие получает крупную сумму, используя которую, оно может увеличивать материальную прибыль. Происходит выплата небольших сумм ежемесячно. Подобная сделка выгодна предприятиям, нуждающимся в дополнительных средствах для развития бизнеса. Можно рассчитывать на получение денег от лизинговой компании, не теряя оборудования, не прекращая производственного процесса.


У возвратного лизинга существуют определенные минусы. Подобные сделки находятся под пристальным вниманием налоговых служб. Они воспринимают подобные договоры как вариант ухода от уплаты федеральных налогов.

Именно поэтому фискальные органы сравнивают возможный кредит и условия лизинга. При обнаружении несоответствий, они подозревают предпринимателя в попытке уйти от уплаты налогов в федеральный бюджет РФ.

Операционный лизинг

Под ним подразумевают сделку, в случае которой продолжительность срока применения имущества существенно больше, чем действие договора. Его можно сравнивать с обычным вариантом аренды.

Лизинговая компания несет полную ответственность за предмет заключаемого договора. Именно компания отвечает за любые риски, которые связаны с утратой или порчей имущества. Получатель имеет право на расторжение договора с компанией, если ему был предоставлен предмет, непригодный для применения.

После того как договор завершится, у лизингополучателя появляются следующие права:

  • оставить объект лизингодателю;
  • поменять его на другой предмет;
  • составить новый договор;
  • выкупить оборудование (транспорт), стать собственником.

Операционный лизинг оказывает позитивное воздействие на развитие производительного процесса, так как происходит обновление оборудования.

Финансовый лизинг


Проанализируем его отличительные особенности. Финансовый лизинг это вариант привлечения материальных средств на конкретные цели.

Сроки применения предмета лизинга соответствуют срокам договора. К его завершению стоимость оборудования приближается к нулю. В основном лизингополучатель старается получать имущественно в личную собственность.

Международный финансовый лизинг имеет следующие условия и признаки:

  • закупка имущества лизингодателем осуществляется с целью передачи его в лизинг, не для личного употребления;
  • у покупателя есть право на выбор продавца и имущества;
  • продавец информирован о существовании лизингового договора, но предмет его определяет покупатель;
  • лизингополучатель направляет все претензии по качеству транспорта, техники, оборудования в адрес прямого продавца, не связываясь с лизингодателем;
  • при порче предмета сделки, подписывает акт приемки-сдачи, и он становится собственностью покупателя.

Этапы сделки

Их последовательность определяет федеральный закон о финансовой аренде, лизинге имущества.

Сначала выбирается лизинговая компания. Предпочтение лучше отдавать крупным компаниям, являющимся дочерними фирмами у крупных учреждений.

Закон о финансовом лизинге регулирует подписание договора. Клиент должен предоставить следующий пакет:

  • заявление о желании взять конкретный объект в лизинг;
  • выписку из финансовой организации об оборотных средствах фирмы за последний год;
  • предоставить отчетность за четыре месяца;
  • подтверждение страховки объекта лизинга;
  • договор с поставщиками.

ФЗ о финансовом лизинге разрешает лизингодателю запрашивать другие бумаги и документы, учитывая специфику заключаемой сделки, а также особенности компании.

Далее клиент вносит первый денежный взнос, после чего предприятие становится обладателем объекта договора.

Предмет, приобретенный в лизинг, позволяет улучшать производительность труда, повышать материальную прибыль.

Лизинг оборудования

Его считают наиболее выгодным способом увеличения предприятием своих доходов, возможностью без существенных потерь развивать производство, создавать новые технологические линии, обновлять станки и приборы. В лизинг можно получить компьютерную технику, материалы для функционирования офиса.

В сельском хозяйстве допускается приобретение новых аппаратов и устройств, которые требуются для сбора молока, обработки урожая, разделки мяса крупного рогатого скота.

Лизинг в ресторанном бизнесе направлен на покупку оборудования, требуемого для качественной торговли.

Подобный вариант распространяется и на нефтеперерабатывающую, газовую, деревообрабатывающую, химическую промышленность.

Преимущества лизинга оборудования

Он позволяет индивидуальному предпринимателю или компании развиваться даже в тех случаях, когда у них нет достаточной финансовой суммы на приобретение современного оборудования.


Благодаря равномерному распределению платежей, компания может распределять планировать свою работу, отпадает необходимость единовременной оплаты.

Сразу после подписания договора предприятие начинает пользоваться предметом сделки, а после окончания срока договора, можно приобрести оборудование по остаточной стоимости.

Благодаря прибыли компания практически перекрывает ежемесячные платежи, они не оказывают негативного влияния на функционирование предприятия.

Лизинг транспортных средств

Конвенция о финансовом лизинге наделяет правом на приобретение автомобиля и частное, и юридическое лицо. Данный вид сделки стал использоваться в России только в последние годы.

После завершения лизингового периода можно стать полноправным собственником транспортного средства.

Преимущества заключаемой сделки в том, что сразу после оплаты первого взноса, частное либо юридическое лицо получает право на использование автотранспорта.

Оформлением подобных сделок занимаются не только финансовые учреждения (банки), но и автомобильные салоны. Рассмотрим алгоритм действий. Клиент показывает водительское удостоверение, гражданский паспорт.

Далее заключается договор между лизингодателем и будущим владельцем транспортного средства, позволяющий клиенту выкупать авто, становиться его полноправным хозяином.


Кроме того, составляется и подписывается договор купли-продажи между поставщиком транспорта (продавцом) и банком (компанией), которая взяла на себя обязанности лизингодателя.

Размер первого взноса не превышает 20-30 процентов от всей суммы стоимости автомобиля по договору. Обязательным условием является оформление страхования по двум пакетам: КАСКО, ОСАГО.

Все проблемы, касающиеся регистрации автомобиля в ГИБДД, прохождения технического осмотра транспортного средства, на себя берет лизинговая компания.

После завершения всех процедур, автомобиль передается лизингополучателю. В качестве владельца выступает лизинговая компания: банк, автодилер. Среди преимуществ подобной сделки отмечают покупку не только легкового транспорта, но и специальной техники.

Лизинг является одним из важнейших инструментов, позволяющим решать инвестиционные проблемы реального сектора экономики. Эта форма финансирования позволяет согласовать интересы различных участников инвестиционных проектов — инициаторов, поставщиков оборудования и услуг, инвесторов, кредиторов и т.д.

В общем случае лизинг представляет собой договор, согласно которому одна сторона — арендодатель (лизингодатель) передает другой стороне — арендатору (лизингополучателю) права на использование некоторого имущества (здания, сооружения, оборудования и т.п.) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.


Обычно такой договор предусматривает внесение арендатором регулярной, фиксированной платы за используемое оборудование на протяжении срока его эксплуатации, несвоевременное внесение или просрочка которой может повлечь за собой банкротство. Таким образом, по своей экономической сущности лизинг является одной из форм заемного финансирования. По окончании срока действия соглашения или в случае его досрочного прекращения имущество может быть возвращено владельцу. Однако лизинговые контракты обычно предусматривают право арендатора на выкуп имущества по льготной или остаточной стоимости либо заключение нового соглашения об аренде.

Операционный лизинг

Операционный (сервисный) лизинг — это соглашение, срок которого меньше периода полной амортизации арендуемого актива (как правило, от 1 года до 3 лет). При этом предусмотренная контрактом плата не покрывает полной стоимости актива, что вызывает необходимость сдавать его в лизинг несколько раз.

Важнейшей отличительной чертой операционного лизинга является право арендатора на досрочное прекращение контракта. Подобные соглашения также могут предусматривать оказание различных услуг по установке и текущему техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Отсюда второе, часто употребляемое название этой формы лизинга -сервисный. При этом стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату либо оплачивается отдельно.


К основным объектам операционного (сервисного) лизинга относятся быстро устаревающие (компьютеры, копировальная и множительная техника, различные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиштайнеры, железнодорожный и морской транспорт, строительная техника) виды оборудования.

Нетрудно заметить, что в целом условия операционного лизинга являются более выгодными для арендатора.

В частности, возможность досрочного прекращения контракта позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. Кроме того, при возникновении неблагоприятных обстоятельств предприятие может быстро свернуть данный вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование владельцу, и существенно сократить затраты, связанные с ликвидацией или реорганизацией производства.

В случае реализации разовых проектов или заказов операционный лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем не понадобится.

Использование различных сервисных услуг, оказываемых лизинговой фирмой либо производителем оборудования, часто позволяет сократить расходы на текущее техническое обслуживание и содержание соответствующего персонала.

Обратной стороной указанных преимуществ являются:


— более высокая, чем при других формах лизинга, арендная плата;

— требования о внесении авансов и предоплат;

— наличие в контрактах пунктов о выплате неустоек в случае досрочного прекращения аренды;

— прочие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск владельцев имущества.

В настоящее время эта форма лизинга не получила должного развития в РФ. Более того, согласно законодательству операционный лизинг трактуется как краткосрочная аренда и регулируется ГК РФ. Соответственно, он не попадает под действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и на него не распространяются предусмотренные данным законом льготы.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг — соглашение, предусматривающее специальное приобретение актива в собственность с последующей сдачей в аренду (временное пользование) на срок, близкий к сроку его полезной службы (амортизации). Выплаты по такому соглашению, как правило, обеспечивают лизингодателю полное возмещение затрат на приобретение актива и оказание прочих услуг, а также соответствующую прибыль.

По истечении срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив владельцу, заключить новое лизинговое соглашение или купить объект лизинга по остаточной стоимости.

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения), а также долгосрочные активы производственного назначения. Поэтому его также часто называют капитальным (capital lease).

В отличие от операционного финансовый лизинг существенно снижает риск владельца имущества. По сути, его условия во многом идентичны договорам, заключаемым при получении банковских кредитов, так как предусматривают:

— полное или почти полное возмещение стоимости оборудования;

— внесение периодической платы, включающей стоимость оборудования и доход владельца (фактически — основная и процентная части);

— право объявить арендатора банкротом в случае его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д.

Финансовый лизинг является базой для образования других форм долгосрочной аренды — возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг представляет собой систему из двух соглашений, при которой владелец продает оборудование в собственность другой стороне с одновременным заключением договора о его долгосрочной аренде у покупателя. В качестве покупателя здесь обычно выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые или лизинговые компании. В результате проведения такой операции меняется лишь собственник оборудования, а его пользователь остается прежним, получив в свое распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего владельца, получая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции часто проводятся в условиях делового спада, в целях стабилизации финансового положения предприятий.

Еще одной разновидностью финансового лизинга является его раздельная форма, предусматривающая участие в сделке третьей стороны — инвесторов, в качестве которых обычно выступают банки, страховые или инвестиционные компании. В этом случае лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду некоторого оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств. В качестве обеспечения полученного займа используются приобретенное имущество (как правило, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором непосредственно инвестору. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового шита, возникающего в процессе амортизации оборудования и погашения долговых обязательств. Основными объектами этой формы лизинга являются дорогостоящие активы, такие как месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей, строительная техника и т.д.

При прямом лизинге арендатор заключает лизинговое соглашение непосредственно с производителем (т.е. напрямую) либо созданной при нем лизинговой компанией. Крупнейшие производители — лидеры мирового рынка, такие как IBM, Xerox, GATX, BMW, Caterpillar и др., являются учредителями собственных лизинговых компаний, через которые осуществляют продвижение и сбыт своей продукции во многих странах. Аналогично поступают и отечественные предприятия. Многие названия российских лизинговых компаний говорят сами за себя, например: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» и др.

Иногда лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному лизингодателю. Подобные сделки получили название «сублизинг» (subleasing).

Трактовка лизинга, проведение подобных операций и их правовое регулирование в РФ имеют определенную специфику. Согласно законодательству (ст. 665 ГК РФ) по договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей.

Таким образом, под лизингом в РФ законодательно признается только финансовый лизинг, для которого характерны следующие специфические черты:

— третий обязательный участник — поставщик оборудования;

— наличие комплекса договорных отношений;

— специальное приобретение оборудования для сдачи его в лизинг;

— активная роль лизингополучателя;

— обязательное использование предмета лизинга в предпринимательских целях.

Правовое регулирование лизинга в РФ осуществляется на основе ГК РФ, Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» с последующими изменениями и дополнениями, а также НК РФ.

Согласно ст. 3 этого Закона предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспорт, движимое и недвижимое имущество и т.п.), используемые для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга в РФ не могут быть:

— земельные участки и другие природные объекты;

— имущество, изъятое из оборота или ограниченное в обороте;

— результаты интеллектуальной деятельности.

В соответствии со ст. 4 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

— лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

— лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

— продавец — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Что собой представляет финансовый и оперативный лизинг в отдельности?

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Adblock
detector